본문 바로가기

경제/금융/재테크/경제일반

[재무제표] 기본용어정리 (PER/EPS/PBR/BPS/ROE/ROA)

1. PER (Price Earning Ratio) : 주가수익비율, <PER 의 값은 적을수록 좋다>

     ◈ 기업의 순이익, 현재의 시가총액까지 버는데 걸리는 시간

                PER 5   : 1주당 1년에 20%의 수익

                PER 10  : 1주당 1년에 10%의 수익

         1주당 가격이 1만원이라고 할때, 20%는 2000원이 된다

         (예)

              현재 시가총액이 1조인 기업이 1년에 벌어들이는 순이익이 2000억일때,

             시가총액 1조원까지 모으는데 걸리는 시간은 5년 이며, 이때의 PER는 5 이다.

             순이익이 500억일때는 20년이 걸리므로 PER는 20 이 된다

     ◈ 일반적으로 기업에서는 PER=10% 가 기본이라고 생각 한다.

         PER는 평균 11~13 사이이나 우리가 매수하기 좋은 주식들은 PER=5~8 사이가 좋다.

 

     ◈ 주가를 EPS로 나누면 주식 하나가 1년동안 벌어들인 돈에 비하여 얼마나 높게 팔리는가를

         나타낼수 있다

     ◈ PER 이 10 이라는 의미는 주식 한주가 수익에 비하여 10 배 비싸게 팔리고 있다는 의미

     ◈ 물론 PER 값이 낮을수록 앞으로 주가가 오를 가능성이 높아진다

 

2. EPS (Earning Per Share) 주당순이익

     ◈ 당기순이익을 발행주식수로 나눈것

     ◈ 1년동안 장사를 해서 벌어들인 돈이 한주당 얼마인가를 나타내는 지표

     ◈ 한 회사가 1년 순이익 1000원이고 총주식수가 100주라면 EPS는 10원이 된다.

         따라서 EPS가 높을수록 주식의 투자 가치는 높다고 볼수 있다

     ◈ EPS가 높자는것은 그만큼 경영 실적이 양호하다는 의미이며 배당 여력도 많으므로

         주가에 긍정적인 영향을 미친다고 할수 있다.

 

3. PBR (Price Book-value Ratio) 주가순자산비율, <PBR 은 숫자가 적을수록 좋다>

     ◈ 주가를 1주당 가치로 나눌때 몇배가 되는가를 나타낸다

             PBR = 시가총액 / 순자산

             PBR = 1주 주가 / 1주당 순자산

     ◈ 시가총액이 1000억 인 회사의 순자산이 1000억 이라면 PBR=1 이 된다

         시가총액이 500억 이라면 PBR=2 가 된다

     ◈ 결론, PBR은 평균 2 정도, 우리가 매수하기 좋은 PBR은 1~0.5 사이의 값을 가진다.

 

     ◈ 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율

          즉, 주가가 순자산에 비해 1주당 몇배로 거래되고 있는지를 측정하는 지표 

     ◈ PBR이 2 라는 의미는 회사가 망했을때 10원을 받을수 있는 주식이 20원에 거래 된다는 의미

         즉, PBR이 1 미만이면 주가가 장부상 순자산가치(청산가치)에도 못미친다는 뜻 

 

4. BPS (Bool-value Per Share) 주당순자산

     ◈ 순자산(=자산-부채)을 발행주식수로 나눈것

     ◈ BPS가 1000원이라는 의미는 회사가 문을 닫고 모든 자산을 처분 했을 경우에

         1주당 1000원씩을 돌려 준다는 것이다 

     ◈ "BPS가 높다는것은 자기자본의 비중이 크고 실제 투자가치가 높다는것을 의미 한다"

         "BPS가 높을수록 기업내용의 충실도가 높다고 볼수 있다"

 

5. ROE (return On Equity) 자기자본이익율, < ROE 는 숫자가 클수록 좋다>

     ◈ 기본적 분석에서는 ROE는 숫자가 클수록 좋다.

         동일 업종의 평균 ROE 가 20 이라면, ROE 가 10 보다는 30 이 좋다

 

          ROE 10% : 자기자본 대비 1년에 10%의 수익이 생기는 것이고,

          REO 20% : 자기자본 대비 1년에 20%의 수익이 생긴다는것을 의미 한다.

 

     ◈ 수익과 관련된 대표적인 지표

     ◈ ROE는 당기순이익을 자기자본으로 나눈것으로 주주들이 투자한 돈을 얼마나 잘 운영

         하였는가를 살펴볼수 있는 지표

     ◈ 자기자본이 1000원이고 당기순이익이 100원이라면 ROE는 10% 가 된다.

          쉽게 말해 주주들이 1000원을 투자한 회사에서 100원을 벌었다는 의미

 

6. ROA (Return On Assets) 총자산이익율

     ◈ 당기순이익을 총자산으로 나눈 수치

     ◈ 자산은 자본과 부채를 합한 값이다(자산=자본+부채)

          쉽게말해 주주의 돈과 은행에서 빌린돈 등을 모두 이용해 얼마나 벌었는지를 나타내는

          값이라고 할수 있다.

제주삼다수, 2L,... 오뚜기 진라면 매운... 상하목장 유기농 흰... 남양 프렌치카페 카... 고려인삼유통 홍삼 ... 종근당건강 오메가3... 요이치 카링 유무선...