알아두면 유용한 ELW 계산식

알아두면 유용한 ELW 계산식 

 

 

거래를 하다보면 기초자산 대비 덜 오르거나 더오르는 경우를 많이 경험하셨을 겁니다.

 

또,,,LP잔존 기간이 남아있는데 엘피물량이 없을 경우 현재가와 LP호가 제시가 차이가나는 경우,,

 

내가 사는 종목이 과연 얼마나 고평가 되었을까??? 프리미엄 계산식,,,

 

현재 형성된 가격이 적정가일까??

 

기초자산이 몇틱 올라야 ELW가 한틱 움직일까?

 

만기까지 갖고 간다면 수익이 얼마일까?

 

 

 

 

 

뭐 대충 이런 궁굼증에 도달하게되면 답답하겠죠~물론 가격결정구조를 잘이해하고 거래하시는분들이

 

많겠지만 ,,,그래도 모르는 분들을 위해서 다시한번 언급해 드리겠습니다.

 

 

가, 적정가 계산

 

    기초자산에 변동분 / 기초자산 현재가 X 레버리지 X  ELW 현재가 = 해당일 ELW 변동 값

     ((세타와 베가라는 놈 때문에 결과값이 달라질수도 있습니다.))

 

***수익을 내는데 별로 도움은 안되는 계산식이지만 그래도 모르면 답답하겠죠,,,

 

 

 

나, 기초자산 한호가당 ELW 변동분 계산식

 

    기초자산 한호가 / 기초자산 현재가 X 레버리지 X ELW 현재가 = 기초자산 한호가당 ELW 변동 값 

    ((이 값이 크게 나오는 종목일수록 ELW 변동 탄력이 매우 좋은 종목입니다))

      >>값이 크다는것은 ELW 한호가가 5원이니 이값보다 큰 값을 말합니다.

 

***이건 반드시 알고 넘어가야할 계산식입니다.이걸 알아야 세타손실에 대한 리스크를 계량할수있겠죠,,,

 

 

 

다, ELW 프리미엄 계산식((종목))

 

    ELW 현재가 / 전환비율 + 행사가 - 기초자산 / 기초자산 X 100 = 해당 ELW 프리미엄

    ((위 계산식으로 계산해서 그값이 작게 나오는것이 좋겠죠))

 

***요놈도 모르면 비싸게 덤탱이쓰고 사게됩니다.주부들 시장서 발품팔아 좀더싸고 싱싱한거 고르듯,,,

 

 

 

라, ELW 프리미엄 계산식((코스피 200))

 

     (ELW가격 X 전환비율) + 행사가격 - 기초가격

-------------------------------------------------    = 콜 프리미엄

               기초가격  

 

 

     기초가격 - 행사가격 - (ELW가격 X 전환비율)

-------------------------------------------------    = 풋 프리미엄

               기초가격

 

 

마, ELW 만기 상환금액 계산식

 

    종목  --  콜 워런트-- 만기평가가격(만기일 평균 5일치) - 행사가격 X 전환비율 = 수령금액

             

              풋 워런트-- 행사가격 - 만기평가가격( 만기일 평균 5일치) X 전환비율 = 수령금액

 

 

    지수 --  콜 워런트-- 만기평가지수 - 행사지수 X 전환비율 = 수령금액

 

             풋 워런트-- 행사지수 - 만기행사지수 X 전환비율 = 수령금액

 

***만기까지가져가는것은 기회비용차원에서 권장사항이 못되겠죠,,,

 

 

 

바, 내재가치 산출 공식

 

    기초자산 종가 - 행사가격 x 전환비율 = 내재가치

 

 

사, 시간가치 산출 공식

 

    위,,,내재가치 - ELW 현재가 = 시간가치 

 

***요거는 주로 내가격 워런트 거래하시는 분,,, 만기까지 보시는 분 반드시 알아야죠

 

 

 

골치아프게 생각마시고 이정도 계산식은 습관화 해야할것입니다.

 

 

출처 : 팍스넷 ELW게시판 비앙코님글 발췌